Credit Behavior of Russian Citizens during the COVID-19 Pandemic
DOI:
https://doi.org/10.14515/monitoring.2024.4.2503Keywords:
lending behavior, types of behavior, board of trust, population aging, public administration, behavioral cycleAbstract
In a period of large-scale challenges, lending plays a special role in maintaining macroeconomic stability. The Bank of Russia has the authority to develop lending and is interested in increasing the share of actors demonstrating an active type of credit behavior. The latter was especially relevant in the implementation of anti-crisis policy during the COVID-19 pandemic, involving the use of preferential lending instruments. The effectiveness of using these tools directly depends on the level of trust in loans and the type of lending behavior formed, which determines the actor's propensity to take out a loan in a crisis. This study aims to assess the factors influencing the formation of active lending behavior during the COVID-19 pandemic. The subject of the study is the factors of lending behavior. The study is based on the results of the sociological survey "Financial Behavior of the Population of the Russian Federation" for 2020. By a binary regression, it was determined that the formation of an active type of lending behavior during the COVID-19 pandemic was influenced by the age of respondents, the level of trust of actors in financial organizations, and the level of personal assessment of financial literacy. In a similar crisis, the Bank of Russia should stimulate the growth of trust in the actors of the banking system, which can be implemented through the tools of state paternalism.
Acknowledgements. The article was prepared in the framework of a research grant funded by the Ministry of Science and Higher Education of the Russian Federation (grant ID: 075-15-2022-325).
References
Аликперова Н. В. Факторы влияния на финансовое поведение населения России: эффект 3Д // Народонаселение. 2023. Т. 26. № 2. С. 165―175. https://doi.org/10.19181/population.2023.26.2.14.
Alikperova N. V. (2023) Factors of Influence on the Financial Behavior of the Population of Russia: The 3D Effect. Population. Vol. 26. No. 2. P. 165―175. https://doi.org/10.19181/population.2023.26.2.14. (In Russ.)
Белехова Г. В., Барсуков В. Н. Финансовая грамотность пенсионеров и предпенсионеров: особенности и проблема доверия (на примере регионов Северо-Западного федерального округа) // Социальное пространство. 2020. Т. 6. № 4. https://doi.org/10.15838/sa.2020.4.26.6.
Belekhova G. V., Barsukov V. N. (2020) Financial Literacy of Pensioners and Pre-Pensioners: Features and the Problem of Trust (the Case of the Regions of the Northwestern Federal District). Social Area. 2020. Vol. 6. No. 4. https://doi.org/10.15838/sa.2020.4.26.6. (In Russ.)
Виттенберг Е. Я. Проблемы повышения доверия населения к российским банкам в социологическом измерении. Часть 1 // Социологическая наука и социальная практика. 2020. Т.8. № 2. С. 69―85. https://doi.org/10.19181/snsp.2020.8.2.7304.
Vittenberg E. Ya. (2020) Problems of Increasing Public Confidence in Russian Banks in the Sociological Dimension (Part 1). Sociologicheskaja Nauka i Social’naja Praktika. Vol. 8. No. 2. Р. 69―85. https://doi.org/10.19181/snsp.2020.8.2.7304. (In Russ.)
Вишневский А. Г. Демографическая история и демографическая теория: курс лекций. М.: ИД ВШЭ, 2019.
Vishnevsky A. G. (2019) Demographic History and Demographic Theory: A Course of Lectures. Moscow: HSE. (In Russ.)
Глазьев С. Ю. Стратегическое планирование как интегративный элемент в системе управления развитием // Экономическое возрождение России. 2021. № 3. С. 14―19. https://doi.org/10.37930/1990-9780-2021-3-69-14-19.
Glaziev S. Y. (2021) Strategic Planning as an Integrative Feature in Development Management System. Economic Revival of Russia. No. 3. P. 14―19. https://doi.org/10.37930/1990-9780-2021-3-69-14-19. (In Russ.)
Денисенко М. Б., Козлов В. А. Межпоколенческие счета и демографический дивиденд в России // Демографическое обозрение. 2018. Т. 5. № 4. С. 6―35. https://doi.org/10.17323/demreview.v5i4.8661.
Denisenko M.B., Kozlov V.A. (2018). Generational Accounts and Demographic Dividend in Russia. Demographic Review. Vol. 5. No. 4. P. 6―35. https://doi.org/10.17323/demreview.v5i4.8661. (In Russ.)
Желтоносов В. М., Зиниша О. С., Филатова В. В. Финансовый капитал в условиях системной недостаточности ликвидности рынка финансовых услуг // Финансы и кредит. 2009. № 23. С. 60―67.
Zheltonosov V. M., Zinisha O. S., Filatova V. V. (2009) Financial Capital in Conditions of Systemic Liquidity Insufficiency of the Financial Services Market. Finance and Credit. No. 23. Р. 60―67. (In Russ.)
Зябликов Д. В., Степина И. О., Эйрих В. Е. Влияние пандемии COVID-19 на российский бизнес и необходимость государственной поддержки // ЦИТИСЭ. 2020. № 3 (25). С. 332―342. https://doi.org/10.15350/2409-7616.2020.3.29.
Zyablikov D., Stepina I., Eirikh V. (2020) The Impact of the COVID-19 Pandemic on Russian Business and the Need for Government Support. CITISE. No. 3. P. 332―342. https://doi.org/10.15350/2409-7616.2020.3.29. (In Russ.)
Иванов С. А., Светлов К. В. Ипотечное кредитование в решении жилищной проблемы и развитии человеческого капитала // Актуальные проблемы труда и развития человеческого потенциала: вузовско-академический сборник научных трудов. Выпуск 3(20) / под ред. В. И. Сигова, С. В. Кузнецова. СПб.: Санкт-Петербургский государственный экономический университет, 2020. С. 62―66.
Ivanov S. A., Svetlov K. V. (2020) Mortgage Lending in Solving the Housing Problem and Human Capital Development. In: Sigov V. I., Kuznetsov S. V. (eds.) Problems of Labor and Human Potential Development: Collection of Scientific Papers. Vol. 3. No. 20. St. Petersburg: St. Petersburg State University of Economics. Р. 62―66. (In Russ.)
Капелюшников Р. И. Поведенческая экономика и «новый» патернализм. Часть I // Вопросы экономики. 2013. № 9. С. 66―90. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-9-66-90.
Kapeliushnikov R. I. (2013) Behavioral Economics and New Paternalism. (Part I). Voprosy Ekonomiki. No. 9. P. 66―90. https://doi.org/10.32609/0042-8736-2013-9-66-90. (In Russ.)
Киреева О. В. Педанова Е. Ю., Демин А. Н. Отношение к кредитам и социальный статус личности // Человек. Сообщество. Управление. 2017. Т. 18. № 3. С. 95―107.
Kireeva O. V. Pedanova E. Yu., Djomin A. N. (2017) Attitude towards Loans and Person’s Social Status. Human. Community. Management. Vol. 18. No. 3. Р. 95―107. (In Russ.)
Коновалова М. Е., Кузьмина О. Ю. Финансовые экосистемы в эпоху развития цифровых технологий (на примере ПАО Сбербанк) // Вопросы инновационной экономики. 2023. Т. 13. № 1. С. 361―380. https://doi.org/10.18334/vinec.13.1.117453.
Konovalova M. E., Kuzmina O. Yu. (2023) Financial Ecosystems in the Era of Digital Technology (On Sberbank Case). Voprosy Innovatsionnoy Ekonomiki. Vol. 13. No. 1. P. 361―380. https://doi.org/10.18334/vinec.13.1.117453. (In Russ.)
Кузьмина Е. В., Янин А. А. Направления и перспективы развития российского рынка ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит. 2017. № 3. С. 38―45.
Kuzmina Ye., Yanin A. (2017) Development of Russian Housing Mortgage Lending Market. Russian Journal of Money & Finance. No. 3. Р. 38―45. (In Russ.)
Лаврушин О. И. О доверии в кредитных отношениях // Деньги и кредит. 2015. № 9. С. 46―51. Lavrushin O. I. (2015) On the Confidence in Credit Relations. Russian Journal of Money & Finance. No. 9. P. 46―51. (In Russ.)
Лаврушин О. И. Эволюция теории кредита и его использование в современной экономике. М.: КНОРУС, 2016.
Lavrushin O. I. (2016) The Evolution of the Theory of Credit and Its Use in the Modern Economy. Moscow: KNORUS. (In Russ.)
Лаврушин О. И., Соколинская Н. Э. Факторное влияние на доверие к банкам со стороны клиентов в условиях неопределенности // Финансовые рынки и банки. 2020. № 2. С. 95―100.
Lavrushin O.I., Sokolinskaya N. E. (2020) Factorial Influence on Customer Confidence in Banks in Conditions of Uncertainty. Financial Markets and Banks. No. 2. Р. 95―100. (In Russ.)
Масленников В. В. Факторы развития национальных банковских систем. СПб.: Издательство Санкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов, 2000.
Maslennikov V. V. (2000) Factors of Development of National Banking Systems. St. Petersburg: St. Petersburg State University of Economics and Finance. (In Russ.)
Масленников В. В., Ларионов А. В. Роль поведенческого фактора в формировании волатильности депозитного денежного потока // Финансы и кредит. 2023а. Т. 29. № 9. С. 1953―1972. https://doi.org/10.24891/fc.29.9.1953.
Maslennikov V. V., Larionov A. V. (2023а) The Role of the Behavioral Factor in the Formation of Deposit Cash Flow Volatility. Finance and Credit. Vol. 29. No. 9. P. 1953―1972. https://doi.org/10.24891/fc.29.9.1953. (In Russ.)
Масленников В. В., Ларионов А. В. Роль поведенческого цикла в экономике // Мониторинг общественного мнения: экономические и социальные перемены. 2023б. № 1. С. 72―95. https://doi.org/10.14515/monitoring.2023.1.2208.
Maslennikov V. V., Larionov A. V. (2023b) Role of the Behavioral Cycle in the Economy. Monitoring of Public Opinion: Economic and Social Changes. No. 1. P. 72―95. https://doi.org/10.14515/monitoring.2023.1.2208. (In Russ.)
Масленников В. В., Ларионов А. В., Гагарина М. А. Факторы формирования типов финансового поведения экономических субъектов // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26. № 2. С. 88―103. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2022-26-2-88-103.
Maslennikov V. V., Larionov A. V., Gagarina M. A. (2022) Factors of Formation of Financial Behavior Types of Economic Entities. Finance: Theory and Practice. Vol. 26. No. 2. P. 88―103. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2022-26-2-88-103. (In Russ.)
Назарова А. Г. О возможных макропоследствиях старения общества: экономико-статистический анализ на основе национальных трансфертных счетов // Вопросы статистики. 2021. Т. 28. № 3. С. 56―69. https://doi.org/10.34023/2313-6383-2021-28-3-56-69.
Nazarova A. G. (2021) On Possible Macro Consequences of Society Aging: Economic and Statistical Analysis on the Basis of National Transfer Accounts. Voprosy Statistiki. Vol. 28. No. 3. P. 56―69. https://doi.org/10.34023/2313-6383-2021-28-3-56-69. (In Russ.)
Жихаревич Б. С., Жулин А. Б., Зайцев Д. А., Клепач А. Н., Клименко А. В., Ларионов А. В., Прядильников М. В., Якобсон Л. И., Яременко И. А. Планирование и управление по результатам в условиях турбулентности. Круглый стол, 25.10.2022 // Вопросы государственного и муниципального управления. 2022. № 4. С. 7―29.
Zhikharevich B. S., Zhulin A. B., Zaytsev D. A., Klepach A. N., Klimenko A. V., Larionov A. V., Pryadil’nikov M. V., Jakobson L. I., Yaremenko I. A. (2022) Planning and Performance Management under Turbulence. Round Table, 25.10.2022. Public Administration Issues. No. 4. P. 7―29. (In Russ.)
Родичева В. Б. Перспективы развития действующей системы рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации // Инновационное развитие экономики. 2017. № 6. С. 245―261.
Rodicheva V. B. (2017) Prospects for the Development of the Current Refinancing System of the Central Bank of the Russian Federation. Innovative Development of the Economy. No. 6. Р. 245―261. (In Russ.)
Рубинштейн А. Я., Городецкий А. Е. Государственный патернализм и патерналистский провал в теории опекаемых благ // Журнал институциональных исследований. 2018. Т. 10. № 4. С. 38―57. https://doi.org/10.17835/2076-6297.2018.10.4.038-057.
Rubinshtein A. Ya., Gorodetsky A. E. (2018) State Paternalism and Paternalistic Failure in the Theory of Protected Goods. Journal of Institutional Studies. Vol. 10. No. 4. Р. 38―57. https://doi.org/10.17835/2076-6297.2018.10.4.038-057. (In Russ.)
Селезнева Е. В., Синявская О. В., Горват Е. С. Интеграция медицинского и социального обслуживания пожилых в России: успехи и барьеры // Вопросы государственного и муниципального управления. 2022. № 1. С. 148―169. https://doi.org/10.17323/1999-5431-2022-0-1-148-169.
Selezneva E. V., Sinyavskaya O. V., Gorvat E. S. (2022) Integration of Medical and Social Services for the Elderly in Russia: Successes and Barriers. Public Administration Issues. No. 1. Р. 148―169. https://doi.org/10.17323/1999-5431-2022-0-1-148-169. (In Russ.)
Симонин П. В., Богачева Т. В., Подсевалова Е. Н. Влияние человеческого капитала на ключевые показатели финансово-хозяйственной деятельности организации // Вестник евразийской науки. 2020. Т. 12. № 6. Ст. 12.
Simonin P. V., Bogacheva T. V., Podsevalova E. N. (2020) The Impact of Human Capital on the Key Indicators of the Organization’s Financial and Economic Activities. The Eurasian Scientific Journal. Vol. 12. No. 6. P. 1―16. Art. 12. (In Russ.)
Столбов М. И. Гипотеза финансовой нестабильности Хаймана Мински и экономический кризис в России // Мировая экономика и международные отношения. 2010. № 3. С. 56―64. https://doi.org/10.20542/0131-2227-2010-3-56-64.
Stolbov M.I. (2010) Hyman Minsky’s Financial Instability Hypothesis and Economic Crisis in Russia. World Economy and International Relations. No. 3. P. 56―64. https://doi.org/10.20542/0131-2227-2010-3-56-64. (In Russ.)
Сушко В. А. Роль социального капитала личности в формировании качества жизни // Социодинамика. 2021. № 4. С. 82―93. https://doi.org/10.25136/2409-7144.2021.4.32515.
Sushko V. A. (2021) The Role of the Social Capital in Shaping of the Quality of Life. Sociodynamics. No. 4. P. 82―93. https://doi.org/10.25136/2409-7144.2021.4.32515. (In Russ.)
Трофимова Н. А. Экономическая роль социального капитала в эффективной деятельности многоуровневых экономических систем // Искусственные общества. 2018. Т. 13. № 4. С. 14. https://doi.org/10.18254/S0000129-0-1.
Trofimova N. A. (2018) Economic Role of Social Capital in Effective Activity of Multi-Level Economic Systems. Artificial Societies. Vol. 13. No. 4. Art. 14. https://doi.org/10.18254/S0000129-0-1. (In Russ.)
Шипкова О. Т., Акимова Е. Н., Шатаева О. В. Инструменты планирования и принятия решений в условиях глубокой неопределенности как основа проактивной позиции экономического субъекта // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. 2022. № 2. С. 127―141. https://doi.org/10.18384/2310-6646-2022-2-127-141.
Shipkova O. T., Akimova E. N., Shataeva O. V. (2022) Planning and Decision-Making in Conditions of Deep Uncertainty as the Basis for a Proactive Position of an Economic Entity. Bulletin of the State University of Education. Series: Economics. No. 2. Р. 127―141. https://doi.org/10.18384/2310-6646-2022-2-127-141. (In Russ.)
Юсупова О. А. О просроченной задолженности в кредитных портфелях российских банков, причинах ее возникновения и методах работы с ней // Финансы и кредит. 2015. № 3. С. 14―26.
Yusupova O. A. (2015) Past Due Debt in the Credit Portfolios of Russian Banks: Causes of Occurrence and Workout Methods. Finance and Credit. No. 3. Р. 14―26. (In Russ.)
Ягупова Е. А. Влияние пандемии коронавируса на банковскую систему России // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2020. № 3. С. 49―55. https://doi.org/10.37279/2312-5330-2020-3-49-55.
Yagupova E. A. (2020) Impact of the Coronavirus Pandemic on the Russian Banking System. Scientific Bulletin: Finance, Banks, Investments. No. 3. Р. 49―55. https://doi.org/10.37279/2312-5330-2020-3-49-55. (In Russ.)
Bluhm K., Martens B. (2009) Recomposed Institutions: Smaller Firms’ Strategies, Shareholder-Value Orientation and Bank Relations in Germany. Socio-Economic Review. Vol. 7. No. 4. P. 585―604. https://doi.org/10.1093/ser/mwp011.
Chen X., Zhou Q. (2024) Social Capital, Financial Lending, and Household Income ― An Empirical Study from China. Journal of the Knowledge Economy. https://doi.org/10.1007/s13132-023-01723-w.
Glatz C., Bodi-Fernandez O. (2020) Individual Social Capital and Subjective Well-Being in Urban- and Rural Austrian Areas. Österreichische Zeitschrift für Soziologie. Vol. 45. P. 139―163. https://doi.org/10.1007/s11614-020-00399-9.
Grinstein-Weiss M., Yeo Y. H., Despard M. R., Casalotti A. M., Zhan M. (2010) Does Prior Banking Experience Matter? Differences of the Banked and Unbanked in Individual Development Accounts. Journal of Family and Economic Issues. Vol. 31. No. 2. P. 212―227. https://doi.org/10.1007/s10834-010-9184-5.
Gurov I. N., Kulikova E. Yu. (2022) Fertility-Household Credit Burden Nexus at the Present Stage. Population and Economics. 2022. Vol. 6. No 1. P. 36―61. https://doi.org/10.3897/popecon.6.e76066.
Lee S., Persson P. (2016) Financing from Family and Friends. The Review of Financial Studies. Vol. 29. No. 9. P. 2341―2386.
Robb C. A., Woodyard A.S. (2011) Financial Knowledge and Best Practice Behavior. Journal of Financial Counseling and Planning. Vol. 22. No. 1. P. 60―70.
Schober M. W., Jensen R. A. (1969) Truth in Lending: Analysis of Act and Regualtion Z. Real Property, Probate and Trust Journal. Vol. 4. No. 3. P. 305―314.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Monitoring of Public Opinion: Economic and Social Changes
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
